Taux de référence des bons du Trésor publiés par Bank Al-Maghrib, et les neuf piliers à maturité constante calculés à la lecture. Ce n'est pas une courbe zéro-coupon.
Les cotations de référence publiées par Bank Al-Maghrib pour un jour, et les neuf piliers à maturité constante que MASI_F en calcule à la lecture.
Ce n'est pas une courbe zéro-coupon : ce sont les taux de référence des BDT publiés par Bank Al-Maghrib, ténor mesuré depuis la date de la courbe (base ACT/365). Piliers : interpolation linéaire entre les deux cotations encadrantes, extrapolation par la pente du segment terminal (points évidés). Une projection est REFUSÉE — et le pilier reste vide plutôt que d'afficher un chiffre — quand elle s'appuie sur une base trop étroite (levier au-delà de 5) ou qu'elle déplace le taux de plus de 1,5 point ; les deux se mesurent, aucune ne voit la panne de l'autre. Aucun lissage, aucun ajustement de modèle : l'interpolation linéaire n'invente pas de courbure entre deux points cotés. Une transaction « — » est un tiret de la source, distinct d'un 0,00 publié.
Aucune interpolation, aucune conversion d'unité, aucun raccordement de série au travers d'une rupture méthodologique. Les variations sont dérivées à l'affichage — jamais stockées ; sans point comparable dans la tolérance de la fréquence, aucune variation n'est affichée.
Les taux se lisent en points de base, les taux de chômage et de croissance en points. Une base négative n'affiche jamais de pourcentage : l'écart est absolu, en couleur neutre. Les séries arrêtées restent affichées, datées ; une lacune déclarée coupe le tracé plutôt que de le ponter.
Fenêtre d'affichage ≠ troncature : « Tout » reste accessible et toute coupe est annoncée. Sources : Bank Al-Maghrib (situation monétaire, crédit, réserves, comptes extérieurs, IPAI), HCP (IPC, emploi, comptes nationaux), Office des changes, FMI et Banque mondiale pour le cadrage.
Données fournies à titre informatif. Ne constitue pas un conseil en investissement.